Uma análise detalhada mostra o impacto dessa história. Os debenturistas interessados em vender seus títulos poderão manifestar adesão até às 19h20, horário de brasília, do dia 31 de outubro de 2025. logo, a empresa está disposta a pagar r$ 16 bilhões pelos títulos, que serão cancelados após a recompra De acordo com informações, a recompra pode reduzir os custos de...

Saiba mais: A vale (vale3) anunciou nesta segunda-feira, 6, uma oferta para recomprar títulos que a companhia emitiu há quase trinta anos. a captação por debêntures foi feita em 1997, no processo de privatização da mineradora, dando aos titulares dos papéis o direito a participação nos resultados das jazidas minerais que ainda estavam em fase inicial de exploração. A história completa está aqui.

É essencial notar que esses títulos são praticamente perpétuos, pois vencem apenas em primeiro de janeiro de 2099. e não possuem um retorno atrelado a um indexador, como cdi os detentores de títulos recebem 1,8% das receitas de minério de ferro e 2,5% da comercialização de ouro e cobre quando o limite de produção é alcançado

Segundo fontes, como algumas minas já chegaram no limite, a manutenção dessa dívida ficou cara para a vale.

Debêntures foram emitidas por 1 centavo

À época em que foram emitidas, as debêntures tinham valor nominal de apenas 1 centavo de real. a mineradora pagará r$ 42 por título, o que representa um prêmio de 52.400%.

É essencial notar que a debênture é negociada hoje no mercado secundário no patamar dos r$ 36, de acordo com site da anbima

De acordo com informações, até 2021, a liquidez dessas debêntures era bastante reduzida, já que bndes, bndespar e a união detinham mais da metade dos papéis.

Em abril daquele, ocorreu o processo de venda dessas debêntures pelos três detentores, em uma operação que somou r$ 11,5 bilhões.

Importante mencionar que um total 388,5 milhões dessas debêntures está em circulação. logo, a empresa está disposta a pagar r$ 16 bilhões pelos títulos, que serão cancelados após a recompra

Por que a Valer quer recomprar essas debêntures

De acordo com informações, a recompra pode reduzir os custos de dívida da vale, afirmam gestores ouvidos pela bloomberg. segundo eles, esses títulos rendem retornos em dólar de 13% ao ano. os bonds em dólar da companhia, com vencimento para 2054, rendem menos que a metade disso (6,1%).

Os debenturistas interessados em vender seus títulos poderão manifestar adesão até às 19h20, horário de brasília, do dia 31 de outubro de 2025.