Um estudo da empresa de análise de blockchain Chainalysis apontou que redes de lavagem de dinheiro operadas em língua chinesa, evasores de sanções russos e traficantes de drogas estabeleceram uma presença relevante nas corretoras de criptomoedas brasileiras.

De acordo com a Chainalysis, mais de 50% dos fluxos ilícitos identificados nas exchanges brasileiras em 2025 foram provenientes dessas três categorias de criminosos. Esses agentes internacionais foram atraídos, conforme o estudo, pelo rápido crescimento de um mercado legítimo de criptomoedas no país.

Entre julho de 2024 e junho de 2025, o Brasil recebeu um valor estimado de US$ 318 bilhões via blockchain, o que equivale a um terço de tudo o que chegou à América Latina. A entrada de agentes do crime em um mercado de adoção tão ampla, portanto, era uma consequência previsível.

Globalmente, US$ 154 bilhões foram recebidos por endereços de criptomoedas ilícitas em 2025, um valor acima dos US$ 59 bilhões registrados em 2024 e muito além dos US$ 11 bilhões reportados em 2020.

“A atividade criminosa on-chain se profissionalizou marcadamente desde 2020, com organizações ilícitas agora construindo infraestrutura compartilhada dedicada, e atores estatais entrando nesse ecossistema em escala sem precedentes”, afirma a Chainalysis.

Facções criminosas

No ano passado, a Polícia Federal brasileira confiscou US$ 14 milhões em criptomoedas ligadas a atividades criminosas. Isso ocorreu conforme facções como o Comando Vermelho e o Primeiro Comando da Capital (PCC) passaram a usar ativos digitais para movimentar remessas em transações internacionais.

“A lavagem de dinheiro relacionada a cartéis emergiu como a maior categoria identificada de fluxos ilícitos, refletindo a posição geográfica do Brasil tanto como corredor de trânsito de drogas quanto como mercado de destino”, explica a empresa de análise.

Neste contexto, cresceu no país a atividade de redes de lavagem de dinheiro operadas em língua chinesa, que oferecem serviços de ocultação de dinheiro proveniente de crimes para organizações de tráfico de drogas, por exemplo. Segundo a Chainalysis, essas redes chinesas, chamadas de CMLNs aumentaram mundialmente sua fatia no mercado de lavagem de recursos com cripto para aproximadamente 20% em 2025.

“A presença de CMLNs no Brasil é consistente com um padrão mais amplo na América Latina, onde redes operadas em língua chinesa estabeleceram presença em países com corredores comerciais ativos e grandes economias informais, usando criptomoedas como camada de liquidação transfronteiriça”, diz o relatório.

Fora isso, os fluxos relacionados à Rússia, especialmente os de entidades sancionadas, cresceram na composição do fluxo de capital ilícito por blockchain. O relatório diz que mercados emergentes com infraestrutura cripto crescente tornaram-se canais alternativos cada vez mais atraentes para os russos.

Composição de fluxos ilícitos em exchanges brasileiras (crédito: Chainalysis)

Concentração

Um ponto que a Chainalysis destaca é a ampla distribuição de endereços de depósito expostos a fluxos ilícitos. O número de endereços do tipo variou de 550 a 950 por trimestre entre 2023 e 2026.

No entanto, os cinco endereços de depósito mais expostos por trimestre responderam por 75% a 90% do volume ilícito total recebido. Ou seja, os grandes volumes de atividade criminosa podem ser rastreados em um pequeno número de endereços de alto risco.

Os achados se dão conforme a regulamentação de ativos digitais do Banco Central entra em vigor e com bastante rigor nas exigências de políticas de prevenção à lavagem de dinheiro e combate ao financiamento do terrorismo.

“As redes que lavam receitas de cartéis de drogas, evitam sanções e atendem atores de ameaça estatal estão ativas no ecossistema brasileiro hoje, o que significa que o primeiro teste real do marco regulatório será a rapidez com que as empresas autorizadas podem traduzir as obrigações de PLD/FTP e da travel rule em detecção operacional”, diz a Chainalysis.

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